Trust Score'u nasıl hesaplıyoruz
0–100 arası bir güven sinyali: müşteri parasının nasıl korunduğuna dair beş kontrol, her biri sabit puanlı.
BrokerFit’teki her broker’ın 0 ile 100 arasında bir Trust Score’u var. Bu puan aşağıdaki beş kontrolün toplamıdır ve her broker için aynı şekilde hesaplanır; ticari ilişkiler hesaba girmez. Broker sayfaları her puanı incelediğimiz broker’ların medyanıyla karşılaştırır; medyan, aşağıdaki tablodaki güncel puanlarından hesaplanır. Karşılaştırma sayfaları 72 seviyesinde bir referans çizgisi gösterir — bu bizim belirlediğimiz sabit bir ölçüttür, herhangi bir verinin medyanı değildir.
Puan tek bir soruyu yanıtlar — broker sorun yaşarsa müşteri parası ne kadar korunur — ve bunu herkesin doğrulayabileceği olgularla yapar: broker’a hangi düzenleyiciler lisans vermiş, müşterileri bir tazminat planı kapsıyor mu, müşteri parası ayrı tutuluyor mu, şirket kaç yıldır faaliyette ve borsada işlem görüyor mu. Bu bir güven sinyalidir, tavsiye değildir.
Beş boyut
Her kontrol sabit sayıda puan ekler; toplamları 100 eder. En ağır basan düzenlemedir.
Düzenleme ve lisanslama
%40Listemizdeki bir düzenleyiciden (FCA, SEC, CySEC, MiFID, BaFin, ASIC, KNF, NFA) alınan her lisans için 15 puan, en fazla 40. Başka bir düzenleyicinin lisansı puan eklemez; bu, offshore lisanslar kadar listenin dışındaki güçlü düzenleyiciler (örneğin CIRO, SFC, MAS, CBI, AIFC, FSA Seychelles) için de geçerlidir. Yaptırımlar, para cezaları ve lisans askıya almaları puanı düşürmez.
Yatırımcı tazminat şeması
%15Müşteriler yasal bir yatırımcı tazminat planı kapsamındaysa (Birleşik Krallık’ta FSCS, Kıbrıs’ta ICF, ABD’de SIPC ve benzerleri) 15 puan, değilse sıfır. Güvencenin büyüklüğü puanı değiştirmez: düşük bir limit yüksek bir limitle aynı puanı alır. Limitin kendisi karşılaştırma sayfalarında gösterilir.
Müşteri fonu ayrılığı
%15Broker’a ilişkin verilerimiz müşteri parasının şirketin kendi fonlarından ayrı hesaplarda tutulduğunu gösteriyorsa 15 puan, değilse sıfır. Bu paranın hangi bankalarda durduğunu kontrol etmiyoruz.
Faaliyet yılı
%20Şirketin kuruluşundan bu yana geçen her yıl için 2 puan, en fazla 20 — yani en az 10 yıl önce kurulmuş her broker üst sınırı alır. Geçmişteki ihlaller, skandallar ve sahiplik değişiklikleri bu kontrolün parçası değildir.
Şeffaflık
%10Broker veya ana şirketi borsada işlem görüyorsa — bu, denetlenmiş finansal tabloların yayımlanmasını zorunlu kılar — 10 puan; değilse 3 puan. Ücretlerin veya AML politikalarının ne kadar açık yayımlandığı puanlanmaz.
Tek başına düzenleme, 100 puanın 40 puanını taşır. Tazminat güvencesi 15, müşteri parasının ayrı tutulması 15, faaliyet yılı 20, borsada işlem görme ise 10 puan ekler.
XTB'yi nasıl puanladık
Gerçek bir broker üzerinden adım adım hesap; aşağıdaki tabloyla aynı veriler kullanılır.
- %40XTB’nin listemizdeki düzenleyicilerden 3 lisansı var (FCA, KNF, CySEC). Lisans başına 15 puanla bu 45 ederdi, ancak kontrol üst sınırda durur → 40/40.
- %20XTB 2002 yılında kuruldu: yılda 2 puandan 24 yıl 48 ederdi, ancak üst sınırla kısıtlanır → 20/20.
- %15Verilerimize göre XTB müşterilerinin parası ayrı hesaplarda tutuluyor → 15/15.
- %15XTB müşterileri FSCS (£85,000) kapsamında → 15/15. Limitin büyüklüğü puanı değiştirmez.
- %10XTB, Varşova Borsası’nda işlem görüyor → 10/10.
Toplam: 40 + 20 + 15 + 15 + 10 = 100/100.
Bu, 72 olan referans çizgisinin üzerinde. Puan, XTB’nin herkes için doğru broker olduğu anlamına gelmez — yalnızca kontrol ettiğimiz korumalardan kaçının yerinde olduğunu gösterir.
İncelediğimiz 10 broker gerçekte nasıl puan alıyor
Aynı kurallar her broker’ın verilerine uygulandı: her kontrolde kazanılan puanlar. Tam adı görmek için sütun başlığının üzerine gelin.
| Broker | Reg. | Tazm. | Ayr. | Geçmiş | Şeff. | Toplam |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Interactive Brokers | 40/40 | 15/15 | 15/15 | 20/20 | 10/10 | 100/100 |
| XTB | 40/40 | 15/15 | 15/15 | 20/20 | 10/10 | 100/100 |
| eToro | 40/40 | 15/15 | 15/15 | 20/20 | 10/10 | 100/100 |
| Trading 212 | 40/40 | 15/15 | 15/15 | 20/20 | 3/10 | 93/100 |
| Tickmill | 30/40 | 15/15 | 15/15 | 20/20 | 3/10 | 83/100 |
| Admirals | 30/40 | 15/15 | 15/15 | 20/20 | 3/10 | 83/100 |
| Freedom Finance | 15/40 | 15/15 | 15/15 | 20/20 | 10/10 | 75/100 |
| DEGIRO | 15/40 | 15/15 | 15/15 | 20/20 | 10/10 | 75/100 |
| Just2Trade | 15/40 | 15/15 | 15/15 | 20/20 | 3/10 | 68/100 |
| EXANTE | 15/40 | 15/15 | 15/15 | 20/20 | 3/10 | 68/100 |
Referans çizgisi: 72/100 — bizim belirlediğimiz sabit bir ölçüt; bu tablodan hesaplanmaz.
Veriler nereden geliyor
Lisansları ve tazminat planı üyeliğini broker pazarlamasından değil, kamuya açık siciller ve resmi bildirimlerden kontrol ederiz. Müşteri parasının ayrı tutulması, kuruluş yılı ve borsada işlem görme bilgisi broker’ın ve ana şirketinin kendi açıklamalarından gelir.
Skorda olmayan şeyler
Yaptırımlar ve para cezaları, destek kalitesi, uygulama kullanımı, ülkelere göre erişim, enstrüman yelpazesi ve ücret düzeyi Trust Score’a dahil değildir. Bir yaptırımı düzenleyicinin kendi duyurusunda doğruladıysak ilgili broker’ın güvenlik sayfasında anlatırız; geri kalanı broker sayfalarında ve karşılaştırmalarda gösterilir. Puan tek bir soruya odaklanır — müşteri parası nasıl korunuyor — orada işlem yapmaktan hoşlanıp hoşlanmayacağınıza değil.
Güncelleme sıklığı
Puan bir yerde saklanmaz: her sayfa oluşturulduğunda broker verilerimizden hesaplanır ve veri değişiklikleri sayfalara yaklaşık bir gün içinde yansır. Verilerin kendisi yalnızca bir sicili veya broker belgelerini yeniden inceleyip kayıtlarımızı güncellediğimizde değişir — düzenleyicilerden otomatik olarak hiçbir şey alınmaz. Neyin ne zaman kontrol edildiği güncelleme günlüğünde yer alır.
Sınırlamalar
Trust Score kamu bilgilerinden oluşturulur — düzenleyiciler tarafından henüz açıklanmamış devam eden dolandırıcılığı tespit edemez. Alım-satım getirinizi tahmin etmez. Bu bir karar destek sinyalidir, finansal tavsiye değildir — yatırım yapmadan önce daima brokerın mevcut lisans durumunu resmi düzenleyici web sitesinde doğrulayın.
Metodoloji SSS
Müşteri hizmetleri veya uygulama UX neden skorda yok?
Trust Score tek bir soruya cevap verir — „bu broker batarsa paramı geri alabilir miyim“. Hizmet kalitesi, mobil UX ve platform hızı gerçek konulardır ama güvenlikten farklı bir eksende (ürün benim için çalışıyor mu) yer alır. Bunları her broker sayfasında ve karşılaştırmalarda ayrı olarak gösteririz, ancak tek bir sayıya karıştırmak güven sinyalini sulandırırdı.
Offshore lisansları nasıl değerlendiriyorsunuz?
Yalnızca listemizdeki düzenleyicilerin lisansları puan getirir: FCA, SEC, CySEC, MiFID, BaFin, ASIC, KNF, NFA. Diğer tüm lisanslar düzenleme kontrolüne hiçbir şey eklemez — offshore lisanslar da, listenin dışındaki düzenleyicilerin lisansları da; örneğin CIRO, SFC, MAS, CBI, AIFC, FSA Seychelles. Listedeki bir lisansın yanında offshore lisansı da olan broker yalnızca listedeki lisans için puan alır; offshore lisans ne ekler ne düşürür.
Bir broker skorunu reddederse ne olur?
Düzeltmeleri açıkça yayımlarız. Bize kamuya açık bir kaynak gönderin — düzenleyici bağlantısı, yıllık rapor, güncellenmiş koşullar — verileri yeniden kontrol edip değişikliği 7 gün içinde yayına alalım. Puan yalnızca arkasındaki veriyle birlikte değişir: bu sayfadaki kurallar her broker için geçerlidir, dolayısıyla elle yapılacak bir ayar yoktur.
Skor ne sıklıkta yeniden hesaplanır?
Sayfa her oluşturulduğunda, elimizdeki verilerden; veri değişiklikleri sayfalara yaklaşık bir gün içinde yansır. Veriler, bir sicili veya broker belgelerini yeniden incelediğimizde değişir — tarihler güncelleme günlüğündedir. Düzenleyici duyurularını otomatik izlemiyoruz; bu nedenle bir lisans değişikliği puana ancak kayıtlarımızı güncelledikten sonra yansır.
Broker büyüklüğü veya AUM neden skorda yok?
Büyüklük istikrarla ilişkilidir, ancak deterministik değildir — büyük brokerler başarısız oldu (örn. MF Global, bazı yetki alanlarında FXCM). Perakende müşterileri koruyan şey, brokerın bilançosu değil, düzenleme, tazminat ve ayrılığın birleşimidir. Bağlam için broker sayfalarında büyüklük verilerini gösteririz, ancak skoru etkilemez.
Ortaklıklar skoru etkileyebilir mi?
Hayır. Aynı puanlama kuralları kapsamımızdaki her brokere uygulanır, ortak ve ortak olmayan eşit. Bir ortak broker, ortak olmayan birinden daha düşük puan alırsa, daha düşük kalır — kamu verileriyle savunamayacağımız bir skor yayınlamak yerine bir komisyonu kaybetmeyi tercih ederiz.
Düzeltmeler ve geri bildirim
Güncel olmayan bir lisans numarası, eksik bir tazminat planı ya da atladığımız bir lisans mı gördünüz? Bize yazın, inceleyelim. Doğrulanan düzeltmeler 7 gün içinde yayına alınır.