Брокери для Німеччини 2026: 7 порівнянь

Чому вибір брокера в Німеччині — це більше, ніж комісії

Матеріал орієнтований на українців, які після 2022 року живуть у Німеччині — від тимчасового захисту за §24 AufenthG до постійного резидентства. Ключове, що варто зрозуміти одразу: податковий статус визначається фактом проживання в Німеччині, а не громадянством. Як тільки у вас понад 183 дні присутності на рік або центр життєвих інтересів у ФРН, доходи з капіталу оподатковуються за німецькими правилами — незалежно від того, що в паспорті стоїть «Україна». Вибір брокера для українця в Берліні чи Гамбурзі — це той самий вибір, який стоїть перед німецьким резидентом.

Для інвестора в Німеччині вибір брокера рідко зводиться до різниці в кілька центів за ордер. За цією сухою цифрою стоять чотири теми, які впливають на результат сильніше, ніж будь-яка комісія:

1. Регулятор і захист депозиту. Брокер із ліцензією BaFin (німецька система гарантування до 100 000 €) юридично — це не те саме, що брокер із Кіпру (ICF до 20 000 €) чи Великої Британії (FSCS до 85 000 £). У разі банкрутства спрацьовують різні режими — це важить лише тоді, коли щось піде не так, але тоді важить дуже.
2. Автоматичне утримання податку проти самостійної декларації. Внутрішні брокери ФРН утримують Abgeltungssteuer (податок на доходи з капіталу), Solidaritätszuschlag (надбавку солідарності) та за потреби Kirchensteuer (церковний податок) автоматично й перераховують їх у Finanzamt. Брокер, зареєстрований в іншій країні ЄС, цього зазвичай не робить — усі прибутки з капіталу потрапляють у додаток Anlage KAP вашої річної декларації. Це не стопор, але це обсяг роботи, про який треба знати наперед.
3. Vorabpauschale (попередня паушальна сума) на акумулюючі іноземні фонди. Після реформи інвестиційного оподаткування 2018 року резиденти ФРН платять фіктивний податок з акумулюючих фондів — навіть без продажу. Внутрішні брокери зазвичай списують цю суму з розрахункового рахунку в січні; у разі іноземного брокера суму треба порахувати самому та задекларувати.
4. Обмеження PRIIPs на ETF із США. Класика на кшталт VOO, VTI чи QQQ для роздрібних інвесторів у ЄС напряму недоступна з 2018 року через відсутність обов'язкового PRIIPs-KID. UCITS-аналоги (CSPX, VUAA, CNDX) дають таку саму експозицію на індекс під європейським регулюванням. Деталі — у гайді PRIIPs.

Комісія за ордер залишається на поверхні; регулятор, податкова автоматика та екосистема ETF-планів — це тихіші, але вирішальніші чинники.

Як ми порівнювали

Стаття охоплює сім брокерів, доступних роздрібним клієнтам у Німеччині станом на травень 2026 року. Кожен брокер у зведеній таблиці та у факт-картці впорядкований за алфавітом і описаний за однаковою структурою з шести полів. Тут немає номінацій «Найкращий для початківців» чи «Найкращий для акцій США», які ставили б одного провайдера вище за інших.

Цифри — з публічно опублікованих тарифних планів брокерів і записів у реєстрах BaFin, CySEC, FCA та KNF (травень 2026). BrokerFit перелічує брокерів за алфавітом і не зважує позицію за партнерським статусом. Де у брокера є детальна сторінка на BrokerFit — посилання дається; де її немає — запис залишається в порівнянні, і це не робить брокера гіршим.

У цьому матеріалі ми не виставляємо trust-score і не ставимо зірок — для кількісної оцінки конкретних брокерів дивіться їхні профілі за посиланнями.

Зведена таблиця (за алфавітом)

Брокер	Ліцензія	Мінімальний депозит	Вартість ордера від	Автоматичний податок	Особливість для резидентів ФРН
Admirals	CySEC, FCA	1 $ Invest.MT5 / 100 $ CFD	0,02 $ за акцію, мін. 1 $ (акції США)	Ні	Реальні акції + CFD на одній платформі
comdirect	BaFin	0 €	3,90 € + біржовий збір	Так	Повноцінний банк + брокер в одному акаунті
Interactive Brokers	SEC, FCA, CBI (ЄС)	0 $	0,005 $/акція, мін. 1 $	Ні	Понад 175 торгових майданчиків у світі
Just2Trade	CySEC	100 $	0,006 $ за акцію, мін. 1,50 $	Ні	Акції ЄС + США + CFD під CySEC
Scalable Capital	BaFin	0 €	0,99 € за ордер (Free Broker)	Так	Тарифи-флатрейт від 2,99 €/міс
Trade Republic	BaFin	0 €	1 € за ордер	Так	Плани нагромадження від 1 €, IBAN включений
XTB	KNF, FCA, CySEC	0 €	0 € на акції/ETF ЄС до 100 000 € обороту/міс	Ні	Найагресивніша комісія на акції ЄС

Усі цифри ґрунтуються на опублікованих умовах брокерів станом на травень 2026. Перевіряйте на сайті брокера перед відкриттям рахунку — тарифи змінюються.

Факт-картки брокерів (за алфавітом)

Admirals

• Ліцензія / захист депозиту: CySEC (Кіпр, ICF 20 000 €), FCA (Велика Британія, FSCS 85 000 £)
• Мінімальний депозит: 1 $ на Invest.MT5 — рахунку з реальними акціями та ETF; 100 $ на CFD-рахунках Trade.MT5 і Zero.MT5
• Комісії: 1–3 $ за трейд по США, 1 $ за трейд по ЄС; CFD-спреди залежно від інструмента
• Податковий режим у Німеччині: автоматичного утримання Abgeltungssteuer немає — доходи декларуються через Anlage KAP; Vorabpauschale на акумулюючі фонди рахується самостійно
• Що працює: комбіноване покриття реальних акцій/ETF і CFD на одній платформі, кілька юридичних осіб на вибір
• На що звернути увагу: обрана юридична особа визначає режим захисту — кіпрська ≠ британська

Повний профіль Admirals

comdirect

• Ліцензія / захист депозиту: BaFin (Німеччина), законодавчо гарантовано до 100 000 € (плюс добровільне покриття BdB)
• Мінімальний депозит: 0 €
• Комісії: базова 3,90 € + 0,25 % від обороту ордера (макс. 9,90 €) + біржовий збір; окремі ETF-плани без комісії
• Податковий режим у Німеччині: повністю автоматично — Abgeltungssteuer (25 %), Solidaritätszuschlag, за потреби Kirchensteuer та Vorabpauschale списуються прямо з розрахункового рахунку; Freistellungsauftrag (звільнення на 1 000 €) налаштовується в банкінг-застосунку
• Що працює: повноцінний банк + брокер в одному акаунті, німецька податкова автоматика, усталений сервіс підтримки німецькою
• На що звернути увагу: комісія за ордер вища, ніж у необанків; класична фіксована плата виправдовується лише на більших обсягах

Interactive Brokers

• Ліцензія / захист депозиту: SEC + FINRA (США, SIPC до 500 000 $), FCA (Велика Британія, FSCS 85 000 £), Central Bank of Ireland (роздрібні клієнти ЄС, ICS 20 000 €), CIRO, ASIC
• Мінімальний депозит: 0 $
• Комісії: 0,005 $ за акцію, мінімум 1 $ за трейд — одна з найнижчих структур у світі; для більших обсягів доступний Tiered-pricing
• Податковий режим у Німеччині: автоматичного утримання немає — доходи декларуються через Anlage KAP; IBKR надає детальні річні податкові звіти, з якими працює німецький Steuerberater
• Що працює: найширший доступ до ринків (понад 175 бірж), низький поріг комісії, надійні умови FX і маржі
• На що звернути увагу: платформа TWS має криву навчання; KYC і фондування тривають 3–7 робочих днів; для роздрібних клієнтів ЄС обов'язкова форма UCITS для ETF із США

Повний профіль IBKR

Just2Trade

• Ліцензія / захист депозиту: CySEC 281/15 (Кіпр, ICF 20 000 €)
• Мінімальний депозит: 100 $
• Комісії: 0,006 $ за акцію, мінімум 1,50 $ за доручення на акціях США (рахунок MMA); зберігання — 0,02 $ на день за кожну позицію
• Податковий режим у Німеччині: автоматичного утримання немає — доходи з капіталу декларуються через Anlage KAP; Vorabpauschale на акумулюючі фонди рахується самостійно
• Що працює: простіший інтерфейс, ніж у платформ IBKR/EXANTE, багатомовна підтримка (DE, EN, RU)
• На що звернути увагу: На дрібних угодах мінімум 1,50 $ за доручення вищий, ніж 1 $ в IBKR і нульова комісія в XTB; прийнятність країни та конкретний шлях фондування перевіряйте до відкриття рахунку

Повний профіль Just2Trade

Scalable Capital

• Ліцензія / захист депозиту: BaFin (Німеччина), зберігання через Baader Bank — законодавча гарантія до 100 000 €
• Мінімальний депозит: 0 €
• Комісії: тариф Free Broker — 0,99 € за ордер; флатрейти Prime/Prime+ від 2,99 €/міс із необмеженими трейдами на Gettex; понад 2 500 ETF-планів без комісії
• Податковий режим у Німеччині: повністю автоматично — Abgeltungssteuer, Solidaritätszuschlag, Kirchensteuer та Vorabpauschale утримуються одразу; Freistellungsauftrag — у застосунку
• Що працює: флатрейт-модель дуже вигідна для активних планів нагромадження, німецька автоматика, широкий каталог ETF-планів
• На що звернути увагу: тариф Free Broker торгує лише через Gettex/XETRA; за виходи на іноземні біржі — доплати

Trade Republic

• Ліцензія / захист депозиту: BaFin (Німеччина), законодавча гарантія до 100 000 €
• Мінімальний депозит: 0 €
• Комісії: «Fremdkostenpauschale» 1 € за ордер; понад 2 000 ETF-планів безкоштовно від внеску 1 €
• Податковий режим у Німеччині: повністю автоматично — Abgeltungssteuer, Solidaritätszuschlag, Kirchensteuer та Vorabpauschale списуються з розрахункового рахунку; Freistellungsauftrag — у застосунку; вбудований DE-IBAN
• Що працює: найнижчий поріг входу на німецький ринок, безкоштовні ETF-плани, чіткий mobile-first-UX, інтегрований розрахунковий рахунок із відсотками
• На що звернути увагу: для роздрібних клієнтів лише один торговий майданчик (LS Exchange); вужча продуктова лінійка — немає ETF із США, немає прямого доступу до NYSE/NASDAQ

XTB

• Ліцензія / захист депозиту: KNF (Польща), FCA (Велика Британія, FSCS 85 000 £), CySEC (ICF 20 000 €)
• Мінімальний депозит: 0 €
• Комісії: 0 € на акції ЄС та ETF до 100 000 € місячного обороту (далі — 0,2 %); CFD — через спред; доступні дробові акції
• Податковий режим у Німеччині: автоматичного утримання немає — доходи декларуються через Anlage KAP; XTB надає річний податковий звіт
• Що працює: нульова ступінь комісії на акції ЄС та ETF — найагресивніша у цьому списку; платформа xStation отримує гарні оцінки
• На що звернути увагу: PRIIPs блокує ETF із США (VOO, VTI) для роздрібних клієнтів ЄС — див. гайд PRIIPs щодо UCITS-альтернатив

Повний профіль XTB

Вибір за пріоритетом

Штамп «найкращий брокер» на одному провайдері — це маркетинг. Вибирайте брокера під ту вимогу, яка домінує у вашій ситуації — і пам'ятайте, що для більшості пріоритетів підходить більш ніж один брокер.

Якщо пріоритет — низька вартість ордерів

Дивіться на структури без фіксованої плати або з низьким мінімумом за трейд. Interactive Brokers (від 1 $ за трейд) і Trade Republic (1 € за ордер на LS Exchange) — структурні лідери за вартістю у цьому списку; для активних трейдерів акціями ЄС долучається XTB через нульову ступінь до 100 000 € обороту/міс. Конкретний обсяг прогоніть через калькулятор комісій.

Якщо пріоритет — автоматичне утримання податку в Німеччині

Внутрішні брокери з ліцензією BaFin утримують Abgeltungssteuer, Solidaritätszuschlag і Vorabpauschale автоматично — Anlage KAP подавати не потрібно. Trade Republic, Scalable Capital і comdirect покривають цю вимогу. Що з трьох оптимальне — залежить від тарифної моделі (фіксована плата, за трейд, флатрейт) і потрібної ширини продуктової лінійки.

Якщо пріоритет — ETF-плани нагромадження

Два структурно дешеві шляхи: Trade Republic (понад 2 000 ETF-планів безкоштовно від 1 € внеску) і Scalable Capital (понад 2 500 ETF-планів безкоштовно, плюс флатрейт Prime для активних). comdirect теж має каталог планів з акційними пропозиціями, але дорожчий на разових трейдах. Багаторічні дохідності рахуйте через калькулятор ETF.

Якщо пріоритет — прямий доступ до ринку США

Прямий доступ до NYSE/NASDAQ дають Interactive Brokers і Just2Trade. Але на ETF із США (VOO, VTI, QQQ) діє PRIIPs для роздрібних клієнтів ЄС — їх не можна вільно купити ні в IBKR, ні в J2T, ні в будь-якого іншого брокера під регулюванням ЄС. UCITS-аналоги (CSPX, VUAA, CNDX) дають таку саму експозицію на індекс; деталі у гайді PRIIPs. Для дивідендів зі США додатково подайте W-8BEN, щоб знизити американський податок у джерела з 30 % до 15 %.

Якщо пріоритет — активна торгівля CFD

Дві платформи з акцентом на CFD/FX: XTB (xStation, широкий CFD-спектр) і Just2Trade (CFD на акції, індекси, сировину, крипто). Для обох діє обов'язкове попередження ESMA, що 67–85 % роздрібних рахунків втрачають гроші на CFD — торгівля CFD це окремий клас ризику, а не той самий шлях, що buy-and-hold ETF-плани.

Якщо пріоритет — повноцінний банк плюс брокер

comdirect дає класичний пакет повноцінного банку (поточний рахунок, накопичувальний рахунок, брокер в одному логіні). Trade Republic має інтегрований розрахунковий рахунок з DE-IBAN і нарахуванням відсотків — це не поточний рахунок у класичному сенсі, але для багатьох користувачів він закриває й банківський сценарій теж.

Усе ще не впевнені? Broker-Wizard за три хвилини проведе через фільтр з урахуванням країни — жоден брокер не отримує наперед переваги.

Податки й оформлення в Німеччині

Три рівні податків стосуються інвестора в Німеччині — незалежно від вибраного брокера, але з різним обсягом роботи залежно від країни реєстрації брокера:

1. Abgeltungssteuer (25 %) + Solidaritätszuschlag (5,5 % від податку) = 26,375 %. У внутрішніх брокерів (Trade Republic, Scalable Capital, comdirect) утримується прямо з розрахункового рахунку та перераховується у Finanzamt. У іноземних брокерів (Admirals, IBKR, Just2Trade, XTB) доходи декларуються в Anlage KAP річної декларації; німецький податок виникає однаково.

2. Kirchensteuer (8 % у Баварії й Баден-Вюртемберзі, 9 % в інших землях) на Abgeltungssteuer, якщо ви член релігійної громади, що стягує податок. Для українців зазвичай не релевантно — УПЦ, УГКЦ та інші українські конфесії не входять до переліку steuererhebende Religionsgemeinschaften. Внутрішні брокери питають про статус при відкритті рахунку.

3. Vorabpauschale на акумулюючі іноземні фонди. Після реформи інвестиційного оподаткування 2018 року виникає фіктивний податок навіть без продажу — на основі базової ставки та зміни вартості. У німецьких брокерів сума зазвичай списується в січні; в іноземних — її треба порахувати й задекларувати самостійно. Більше довідкового матеріалу про логіку (PRIIPs + Vorabpauschale) — у гайді PRIIPs.

Freistellungsauftrag (1 000 € на особу, 2 000 € для подружжя, що подають спільну декларацію). У внутрішніх брокерів налаштовується одразу — до цієї межі доходи з капіталу не оподатковуються. В іноземних брокерів Freistellungsauftrag напряму не діє; Sparerpauschbetrag (необкладувана сума) застосовується через річну декларацію.

Для дивідендів зі США додатково подайте W-8BEN, щоб знизити американський податок у джерела на дивіденди з 30 % до 15 %.

Споріднені порівняння

Хто хоче зіставити двох конкретних брокерів напряму — на head-to-head сторінках є детальні комісії за інструментами:

• Interactive Brokers vs XTB — широта ринків проти лідерства за комісією платформи
• Tickmill vs XTB — два CFD-спеціалісти, різні цільові аудиторії
• Admirals vs Interactive Brokers — мультиліцензія в ЄС проти глобальної широти
• EXANTE vs Interactive Brokers — порівняння мульти-ассет рівня pro
• Just2Trade vs XTB — CySEC проти KNF на ЄС-дружніх умовах

Загальний вхід по країні: доступність брокерів за країнами.

Висновок

Жоден окремий брокер у цьому списку не є «найкращим для Німеччини». Кожен підходить для певного перетину з (а) вашими очікуваннями щодо автоматичного податку, (б) частоти торгівлі, (в) потрібного доступу до ринків, (г) прийнятного режиму захисту. Коротка форма за пріоритетом — навмисно як пари, а не як одиничні переможці:

• Найнижча вартість ордерів: Interactive Brokers, Trade Republic
• Автоматичне утримання податку в Німеччині: Trade Republic, Scalable Capital, comdirect
• ETF-плани нагромадження: Trade Republic, Scalable Capital
• Прямий доступ до ринку США (із поправкою PRIIPs): Interactive Brokers, Just2Trade
• Активна торгівля CFD: XTB, Just2Trade
• Реальні акції плюс CFD на одній платформі: Admirals, XTB
• Повноцінний банк плюс брокер: comdirect, Trade Republic

Якщо ваша ситуація звучить як «ETF-план на MSCI World UCITS, 200–500 €/міс, горизонт 10+ років», Trade Republic, Scalable Capital і comdirect працюють без помітної різниці у фінальній дохідності — розрив за десятиліття менший за ризик «почати сьогодні проти почати за рік». Перевірте через калькулятор ETF, оцініть податкове навантаження в калькуляторі комісій або запустіть Broker-Wizard.

Хто хоче структурувати портфель з ETF на акції та облігації — у Portfolio Builder є інструмент алокації з урахуванням країни.

---

Джерела: тарифні плани й документи онбордингу Admirals, comdirect, Interactive Brokers, Just2Trade, Scalable Capital, Trade Republic, XTB, як їх опубліковано на сайтах брокерів станом на травень 2026; база даних BaFin; CySEC Public Register; FCA Financial Services Register; реєстр KNF ліцензованих інвестиційних фірм; обов'язкові попередження ESMA про ризик CFD 2026; німецьке інвестиційне податкове право (InvStG, стан 2026) щодо Vorabpauschale та Abgeltungssteuer.

Дисклеймер: Ця стаття має освітній характер. Доступність брокерів, комісії та прийом за країнами змінюються без попередження. Податковий режим залежить від конкретного резидентства та громадянства. Підтверджуйте поточні умови на сайті кожного брокера та консультуйтеся з ліцензованим радником щодо персоналізованих рекомендацій. BrokerFit сортує брокерів за алфавітом і не зважує розміщення за партнерськими відносинами.